Warner Bros Discovery đã đồng ý để Paramount Skydance mua lại trong một thương vụ được định giá 110 tỷ USD, khép lại cuộc cạnh tranh gay gắt sau khi Netflix rút khỏi thỏa thuận.
Theo thông báo hôm thứ Sáu, giá trị vốn chủ sở hữu (equity value) của thương vụ là 81 tỷ USD. Con số 110 tỷ USD là tổng giá trị doanh nghiệp (enterprise value), bao gồm cả vốn chủ sở hữu 81 tỷ USD và phần nợ ròng mà bên mua sẽ tiếp nhận. Thương vụ dự kiến hoàn tất vào quý III/2026.
Về cấu trúc tài chính, Paramount cho biết sẽ huy động 47 tỷ USD vốn chủ sở hữu từ Gia đình Ellison và RedBird Capital Partners, cùng 54 tỷ USD vốn vay do Bank of America, Citigroup và Apollo cam kết thu xếp. Ngoài ra, công ty dự kiến phát hành thêm quyền mua cổ phiếu loại B trị giá tối đa 3,25 tỷ USD cho cổ đông hiện hữu.
Thương vụ sáp nhập sẽ tạo ra một tập đoàn truyền thông quy mô lớn, kết hợp các hãng phim và mạng lưới như CNN và CBS, trong bối cảnh dịch vụ phát trực tuyến (streaming) làm thay đổi căn bản ngành công nghiệp khi khán giả rời bỏ truyền hình tuyến tính truyền thống.
Theo tuyên bố chung, công ty hợp nhất sẽ sở hữu thư viện hơn 15.000 tựa phim cùng các thương hiệu lớn như “Game of Thrones”, “Mission Impossible”, “Harry Potter” và Vũ trụ DC.
Trước đó, Netflix đã từ chối nâng giá để theo kịp đề nghị 31 USD/cổ phiếu của Paramount. Warner Bros đánh giá mức giá này cao hơn đề xuất 27,75 USD/cổ phiếu mà Netflix đưa ra cho mảng studio và streaming.
Một nguồn tin am hiểu đàm phán cho biết Warner Bros nhận được hợp đồng từ Paramount hôm thứ Bảy và sau hai ngày thương lượng liên tục đã kết luận đề nghị này vượt trội hơn. Công ty chưa phản hồi yêu cầu bình luận của Reuters.
Cổ phiếu Paramount tăng khoảng 3% trong giao dịch ngoài giờ, trong khi cổ phiếu Netflix giảm 1%. Các cổ đông Warner Bros dự kiến sẽ bỏ phiếu về thương vụ vào đầu mùa xuân năm 2026.
Paramount và Warner Bros cho biết họ kỳ vọng tiết kiệm hơn 6 tỷ USD nhờ tích hợp công nghệ, tinh giản vận hành và nâng cao hiệu quả doanh nghiệp.
Tuy nhiên, thương vụ 110 tỷ USD này đang đối mặt với sự giám sát chặt chẽ từ giới chức California, nơi các cơ quan quản lý chuẩn bị tiến hành rà soát kỹ lưỡng do lo ngại tác động tới cấu trúc ngành giải trí Hollywood. Tổng chưởng lý bang California Rob Bonta cho biết cuộc điều tra đã được khởi động và sẽ được thực hiện “nghiêm ngặt”.
Paramount, do David Ellison – con trai tỷ phú Larry Ellison – lãnh đạo, đã theo đuổi Warner Bros từ cuối năm ngoái thông qua chiến dịch thâu tóm mang tính thù địch, liên tục nâng giá đề nghị trước khi giành chiến thắng trong cuộc đua.
Cổng chính của Paramount Pictures Studios tại Los Angeles, California. Ảnh: Reuters
