Arya.ag, một công ty công nghệ nông nghiệp của Ấn Độ cung cấp dịch vụ kho lưu trữ gần nông trại và cho vay đối với hàng trăm nghìn nông dân, đang thu hút mạnh mẽ sự quan tâm của nhà đầu tư và duy trì được lợi nhuận trong bối cảnh giá nông sản toàn cầu tiếp tục đi xuống trên thị trường hàng hóa đầy biến động.
Sự quan tâm đó thể hiện qua vòng gọi vốn Series D toàn bộ bằng cổ phần do GEF Capital Partners dẫn dắt, với tổng trị giá 81 triệu USD. Theo công ty, hơn 70% trong số này là vốn sơ cấp, phần còn lại đến từ giao dịch mua bán cổ phần thứ cấp.
Trên phạm vi toàn cầu, giá hàng hóa nông nghiệp đang giảm. Ngân hàng Thế giới cảnh báo các rủi ro từ thời tiết cực đoan, chi phí đầu vào, gián đoạn thương mại và thay đổi chính sách nhiên liệu sinh học tiếp tục gây sức ép lên thị trường nông nghiệp. Điều này khiến doanh nghiệp đối mặt với biến động giá và rủi ro tồn kho.
Tuy vậy, Arya.ag cho biết họ đang vượt qua giai đoạn khó khăn nhất bằng cách tránh dồn nguồn lực trực tiếp vào hàng hóa và áp dụng mô hình có khả năng hấp thụ các cú sốc từ xu hướng giá giảm.
Được thành lập năm 2013 bởi ba cựu lãnh đạo Ngân hàng ICICI là Prasanna Rao, Anand Chandra và Chattanathan Devarajan, Arya.ag xây dựng mô hình xoay quanh một ý tưởng đơn giản: trao cho nông dân nhiều quyền chủ động hơn trong việc quyết định thời điểm và đối tượng bán nông sản.
Startup có trụ sở tại Noida cung cấp dịch vụ lưu kho gần nông trại, cho phép nông dân vay vốn dựa trên lượng ngũ cốc gửi kho để đáp ứng nhu cầu tiền mặt trước mắt, đồng thời kết nối họ với mạng lưới người mua rộng lớn, từ các tập đoàn nông nghiệp đến các nhà chế biến và xay xát. Nhờ đó, nông dân tránh được áp lực phải bán ngay sau thu hoạch, thời điểm giá thường thấp nhất.
Arya.ag vận hành ở quy mô lớn, tạo khác biệt so với các tổ chức cho vay truyền thống, ngân hàng và các nền tảng nông nghiệp khác. Công ty cho biết mỗi năm họ gom và lưu trữ khoảng 3 tỷ USD giá trị ngũ cốc, tương đương gần 3% tổng sản lượng quốc gia, đồng thời tạo điều kiện cho vay khoảng 1,5 tỷ USD. Tỷ lệ nợ xấu gộp được giữ dưới 0,5%, bất chấp giá nông sản sụt giảm gần đây.
Theo ông Prasanna Rao, Arya.ag chỉ cho vay một phần giá trị ngũ cốc lưu kho và theo dõi sát diễn biến giá, kích hoạt yêu cầu bổ sung ký quỹ khi cần thay vì tự gánh lỗ. Người vay có thể trả bớt nợ hoặc bổ sung thêm ngũ cốc làm tài sản đảm bảo.
“Bạn không thể miễn nhiễm hoàn toàn với rủi ro,” ông Rao nói với TechCrunch. “Nhưng vì các khoản cho vay đều được bảo đảm hoàn toàn bằng hàng hóa, sẽ không có chuyện giá giảm tới 90%. Bạn đã có biên an toàn khoảng 30%, và nhờ cơ chế đánh giá theo giá thị trường, chúng tôi kiểm soát được nợ xấu và tình trạng vỡ nợ.”
Trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3-2025, Arya.ag đạt doanh thu thuần 4,5 tỷ rupee (khoảng 50 triệu USD). Doanh thu nửa đầu năm tài chính hiện tại tăng khoảng 30% so với cùng kỳ năm trước, lên 3 tỷ rupee (33,3 triệu USD). Lợi nhuận sau thuế năm ngoái đạt 340 triệu rupee (khoảng 3,78 triệu USD) và đã tăng thêm 39% trong năm nay, theo ông Rao.
Hiện Arya.ag tiếp cận khoảng 850.000–900.000 nông dân thông qua mạng lưới khoảng 12.000 kho nông sản, toàn bộ đều thuê từ bên thứ ba. Doanh thu của công ty đến từ phí lưu trữ của nông dân, phí từ ngân hàng cho việc khởi tạo các khoản vay dựa trên ngũ cốc lưu kho, và phí từ người mua khi giao dịch nông sản qua nền tảng.
Mảng lưu trữ vẫn là nguồn thu lớn nhất, chiếm khoảng 50–55% tổng doanh thu. Tài chính đóng góp 25–30%, phần còn lại đến từ hoạt động thương mại, theo ông Rao.
Mỗi năm, Arya.ag giải ngân khoảng 1,2 tỷ USD cho nông dân thông qua nền tảng của mình. Các khoản vay của Arya.ag có lãi suất khoảng 12,5–12,8%, thấp hơn nhiều so với mức 24–36% thường do các đại lý trung gian áp dụng, dù vẫn cao hơn lãi suất cho vay ngân hàng khoảng 11–12%. Ông Rao cho biết ngân hàng thường không cho vay ở các thị trường nhỏ, địa phương gần vùng canh tác như nơi Arya.ag phục vụ, nơi quy mô khoản vay nhỏ và người vay ở xa các chi nhánh chính thức.
Startup này phê duyệt khoản vay trong chưa đầy năm phút, với việc giải ngân gần như hoàn toàn thực hiện bằng hình thức số hóa.
Công nghệ đóng vai trò trung tâm trong cách Arya.ag quản lý rủi ro và mở rộng quy mô. Công ty sử dụng AI để đánh giá chất lượng ngũ cốc phục vụ quyết định cho vay, dùng dữ liệu vệ tinh để theo dõi tình trạng cây trồng trước thu hoạch, và dùng các túi lưu trữ kín khí gắn cảm biến, cho phép nông dân bảo quản ngũ cốc dài ngày ngay cả ở những làng chưa có kho chính thức.
Arya.ag dự kiến sử dụng nguồn vốn mới để tiếp tục mở rộng triển khai công nghệ, bao gồm phát triển các trung tâm nông trại thông minh và đưa thêm công cụ số đến gần nông dân hơn. Một phần vốn cũng sẽ được dùng để củng cố hệ thống dựa trên blockchain, cho phép theo dõi số hóa ngũ cốc lưu kho được dùng làm tài sản đảm bảo hoặc giao dịch trên nền tảng, song song với việc tiếp tục đầu tư vào hạ tầng lưu kho và tín dụng.
Với dòng vốn mới và lợi nhuận cải thiện, Arya.ag đặt mục tiêu sẵn sàng cho IPO trong vòng 18–20 tháng tới, theo ông Rao.
Ngoài Ấn Độ, Arya.ag dự định mở rộng có chọn lọc ra thị trường quốc tế thông qua mô hình dựa trên phần mềm. Một số công nghệ của công ty đã được triển khai tại một số khu vực ở Đông Nam Á và châu Phi. Hiện startup có hơn 1.200 nhân viên toàn thời gian.
Avendus là đơn vị tư vấn cho Arya.ag trong vòng gọi vốn mới này.
Đồng sáng lập kiêm CEO của Arya.ag Prasanna Rao (bên trái). Ảnh: Arya.ag
